Podle analytiků z Morgan Stanley přichází ideální chvíle pro investice do čtyř vybraných akcií, které vykazují výrazný potenciál růstu v druhé polovině letošního roku. Tato doporučení jsou postavena na detailní analýze aktuálních výsledků, výhledu na klíčových trzích a unikátním postavení těchto firem v rámci jejich sektorů. Jde o společnosti Nvidia, Nubank, Seagate Technology a Coupang, které se i přes částečný růst cen akcií stále obchodují za atraktivních podmínek. Morgan Stanley je řadí mezi své „top picks“ na červen a následující měsíce, přičemž zdůrazňuje, že trh zatím plně neocenil jejich dlouhodobý potenciál.
Americký specialista na ukládání dat, Seagate Technology, zůstává podle analytika Erika Woodringa „příliš atraktivní na to, aby ho investoři ignorovali“. Ve své zprávě, kterou zveřejnil po analytickém dni koncem května, uvedl, že společnost je stále výrazně podhodnocená. Seagate má podle něj silnou pozici díky tomu, že růst v oblasti výpočetní techniky povede k prudkému zvýšení poptávky po datových úložištích – a právě to je hlavní oblast působení společnosti.
Woodring poukazuje na to, že akcie Seagate se obchodují pouze za 7,5násobek očekávaného zisku na akcii (EPS), což podle něj nedává smysl, vezmeme-li v úvahu technologické prvenství firmy, prémiové marže a silnou schopnost generovat volné peněžní toky. Společnost je navíc podle něj podhodnocena i v segmentu datových center, který bude v budoucnu hrát ještě větší roli. Akcie Seagate letos vzrostly už o 36 %, ale analytici věří, že další katalyzátory růstu teprve přijdou.
Seagate Technology Holdings plc (STX)
Jihokorejská e-commerce jednička Coupang se dostala na vrchol investičních doporučení Morgan Stanley. Analytik Seyon Park upozorňuje, že si společnost bez problémů udržuje svůj podíl na trhu navzdory rostoucí konkurenci. Coupang se podle něj stále více profiluje jako dominantní hráč, který těží z technologické efektivity, kvalitní logistiky a slabšího dolaru, který zvyšuje její relativní výhodu v exportních nákladech.
Bankovní dům zároveň zvýšil cílovou cenu akcií z 27 na 32 dolarů. Přestože akcie Coupangu už letos vzrostly o 27 %, Morgan Stanley v nich stále vidí výrazný potenciál. Důvodem je nejen stabilní růst, ale i fakt, že se obchodují za příznivé ocenění ve srovnání s globálními konkurenty, jako jsou Amazon nebo Alibaba.
Coupang, Inc. (CPNG)
Brazilská digitální banka Nubank je dalším favoritem. Analytici pod vedením Jorgeho Kuriho tvrdí, že trh stále výrazně podceňuje schopnost této firmy růst ziskově, zejména díky široké škále produktů a úspěšnému modelu „vše na jednom místě“. Nubank dominuje nejen v oblasti primárních účtů a vkladů mezd, ale také ve spotřebitelském financování a osobních půjčkách.
Silný růst zaznamenává i v oblasti digitálních půjček a převodů zůstatků, kde získává podíl na úkor tradičních i digitálních konkurentů. Akcie společnosti letos vzrostly o téměř 16 %, přičemž Morgan Stanley očekává, že jejich hodnota poroste dále, jakmile investoři plně docení obchodní model a expanzi do dalších latinskoamerických trhů.
Nu Holdings Ltd. (NU)
Čtvrtou a stále nejvýraznější volbou Morgan Stanley zůstává Nvidia, která i přes své loňské raketové zhodnocení neztrácí růstovou trajektorii. Podle analytiků firma rozptýlila veškeré obavy z možného zpomalení a ukazuje, že i mimo čínský trh dokáže výrazně zrychlit. Klíčovým faktorem jsou rostoucí příjmy z oblastí jako jsou datová centra, AI infrastruktura a výpočetní technika nové generace.
Morgan Stanley potvrzuje své doporučení „Overweight“ (nadvážit) a označuje Nvidii za svou nejlepší volbu v rámci polovodičového sektoru. Negativní scénář podle nich mizí a firma je na cestě k dalšímu růstu – především díky trvalému posunu směrem k umělé inteligenci a rozsáhlým investicím do vývoje nových čipů.
Nvidia Corp. (NVDA)
Le test du prix à 153.25 a coïncidé avec le moment où l’indicateur MACD commençait à se déplacer vers le bas depuis la ligne zéro, confirmant le bon point d'entrée pour vendre le dollar. En conséquence, la paire est tombée au niveau cible de 152.86.
La forte baisse de l'indice des prix à la consommation de Tokyo de 2.0% à 1.5% a déclenché une vente massive du yen et conduit à des achats de dollars américains. Les traders, préoccupés par le ralentissement de l’inflation au Japon, perçoivent cela comme un signal indiquant que la Banque du Japon pourrait retarder ou reconsidérer ses plans de resserrement de la politique monétaire. Cela rend à son tour les actifs libellés en yen moins attractifs, stimulants une sortie de capitaux vers des devises plus rentables et stables comme le dollar américain. Le dollar, soutenu par une vente massive sur les marchés boursiers et des métaux, semble être un refuge plus attrayant au milieu de l'incertitude économique mondiale.
Les données ont également montré que le taux de chômage du Japon est resté inchangé à 2.6%. D'un côté, cela peut être vu comme un signe de stabilité relative sur le marché du travail. Cependant, dans le contexte d'une baisse de l'inflation, un taux de chômage stable n'est pas suffisant pour soutenir le yen. Les investisseurs sont plus enclins à considérer l'ensemble des facteurs économiques, et la baisse de l'inflation pèse certainement plus que la stabilité de l'emploi. De plus, le contexte est important. Un taux de chômage de 2.6% n'est pas historiquement bas. Il y a des préoccupations que cela puisse refléter une pénurie de main-d’œuvre qualifiée et des problèmes structurels sur le marché du travail, plutôt que la véritable force de l'économie. Dans les prochains jours, la rhétorique de la Banque du Japon sera cruciale. Si la banque centrale montre de l’indécision concernant le resserrement de la politique monétaire et continue à adhérer à une approche ultra-assouplie, le yen est susceptible de continuer à s'affaiblir.
Concernant la stratégie intrajournalière, je m'appuierai davantage sur la mise en œuvre des Scénarios #1 et #2.
Scénario #1 : Je prévois d'acheter des USD/JPY aujourd'hui en atteignant un point d'entrée autour de 154.15 (ligne verte sur le graphique), visant un mouvement vers 154.67 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux environs de 154.67, j'ai l'intention de sortir de mes positions longues et d'ouvrir des positions courtes dans la direction opposée (prévision d'un mouvement de 30-35 pips en retour de ce niveau). Il est préférable de revenir à l'achat de la paire lors de corrections et de baisses significatives du USD/JPY. Important ! Avant d'acheter, assurez-vous que l'indicateur MACD est au-dessus de la marque zéro et commence juste un mouvement ascendant.
Scénario #2 : Je prévois également d'acheter des USD/JPY aujourd'hui en cas de deux tests consécutifs du prix à 153.74 lorsque l'indicateur MACD est dans la zone de survente. Cela limitera le potentiel baissier de la paire et entraînera un renversement du marché à la hausse. On peut s'attendre à une croissance vers les niveaux opposés de 154.15 et 154.67.
Scénario #1 : Je prévois de vendre des USD/JPY aujourd'hui uniquement après que le niveau de 153.74 (ligne rouge sur le graphique) ait été mis à jour, ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L'objectif clé pour les vendeurs sera le niveau de 153.17, où je prévois de sortir de mes positions courtes et d'ouvrir immédiatement des positions longues dans la direction opposée (prévision d'un mouvement de 20-25 pips en retour de ce niveau). Il est préférable de vendre aussi haut que possible. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l'indicateur MACD est en dessous de la marque zéro et commence juste son mouvement descendant.
Scénario #2 : Je prévois également de vendre des USD/JPY aujourd'hui en cas de deux tests consécutifs du prix à 154.15 lorsque l'indicateur MACD est dans la zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et entraînera un renversement du marché à la baisse. On peut s'attendre à un déclin vers les niveaux opposés de 153.74 et 153.17.
La fine ligne verte représente le prix d'entrée auquel on peut acheter l'instrument de trading ;
La ligne verte épaisse représente le prix approximatif où l'on peut fixer le Take Profit ou sécuriser des profits, car une croissance supplémentaire au-delà de ce niveau est peu probable ;
La fine ligne rouge représente le prix d'entrée auquel on peut vendre l'instrument de trading ;
La ligne rouge épaisse représente le prix approximatif où l'on peut fixer le Take Profit ou sécuriser des profits, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
L'indicateur MACD : lors de l'entrée sur le marché, il est important de considérer les zones de surachat et de survente.
Important : Les traders débutants sur le marché des changes doivent être très prudents lors de la prise de décisions d'entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant que des rapports fondamentaux importants ne soient publiés afin d'éviter de se retrouver pris dans des fluctuations de prix brusques. Si vous décidez de trader pendant les annonces de nouvelles, veillez toujours à placer des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans placement d'ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous n'appliquez pas une gestion des risques et que vous tradez de gros volumes.
Et souvenez-vous, pour un trading réussi, il est essentiel d'avoir un plan de trading clair, comme celui présenté ci-dessus. Prendre des décisions de trading spontanées basées sur la situation actuelle du marché est intrinsèquement une stratégie perdante pour un trader intraday.
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