Podle analytiků z Morgan Stanley přichází ideální chvíle pro investice do čtyř vybraných akcií, které vykazují výrazný potenciál růstu v druhé polovině letošního roku. Tato doporučení jsou postavena na detailní analýze aktuálních výsledků, výhledu na klíčových trzích a unikátním postavení těchto firem v rámci jejich sektorů. Jde o společnosti Nvidia, Nubank, Seagate Technology a Coupang, které se i přes částečný růst cen akcií stále obchodují za atraktivních podmínek. Morgan Stanley je řadí mezi své „top picks“ na červen a následující měsíce, přičemž zdůrazňuje, že trh zatím plně neocenil jejich dlouhodobý potenciál.
Americký specialista na ukládání dat, Seagate Technology, zůstává podle analytika Erika Woodringa „příliš atraktivní na to, aby ho investoři ignorovali“. Ve své zprávě, kterou zveřejnil po analytickém dni koncem května, uvedl, že společnost je stále výrazně podhodnocená. Seagate má podle něj silnou pozici díky tomu, že růst v oblasti výpočetní techniky povede k prudkému zvýšení poptávky po datových úložištích – a právě to je hlavní oblast působení společnosti.
Woodring poukazuje na to, že akcie Seagate se obchodují pouze za 7,5násobek očekávaného zisku na akcii (EPS), což podle něj nedává smysl, vezmeme-li v úvahu technologické prvenství firmy, prémiové marže a silnou schopnost generovat volné peněžní toky. Společnost je navíc podle něj podhodnocena i v segmentu datových center, který bude v budoucnu hrát ještě větší roli. Akcie Seagate letos vzrostly už o 36 %, ale analytici věří, že další katalyzátory růstu teprve přijdou.
Seagate Technology Holdings plc (STX)
Jihokorejská e-commerce jednička Coupang se dostala na vrchol investičních doporučení Morgan Stanley. Analytik Seyon Park upozorňuje, že si společnost bez problémů udržuje svůj podíl na trhu navzdory rostoucí konkurenci. Coupang se podle něj stále více profiluje jako dominantní hráč, který těží z technologické efektivity, kvalitní logistiky a slabšího dolaru, který zvyšuje její relativní výhodu v exportních nákladech.
Bankovní dům zároveň zvýšil cílovou cenu akcií z 27 na 32 dolarů. Přestože akcie Coupangu už letos vzrostly o 27 %, Morgan Stanley v nich stále vidí výrazný potenciál. Důvodem je nejen stabilní růst, ale i fakt, že se obchodují za příznivé ocenění ve srovnání s globálními konkurenty, jako jsou Amazon nebo Alibaba.
Coupang, Inc. (CPNG)
Brazilská digitální banka Nubank je dalším favoritem. Analytici pod vedením Jorgeho Kuriho tvrdí, že trh stále výrazně podceňuje schopnost této firmy růst ziskově, zejména díky široké škále produktů a úspěšnému modelu „vše na jednom místě“. Nubank dominuje nejen v oblasti primárních účtů a vkladů mezd, ale také ve spotřebitelském financování a osobních půjčkách.
Silný růst zaznamenává i v oblasti digitálních půjček a převodů zůstatků, kde získává podíl na úkor tradičních i digitálních konkurentů. Akcie společnosti letos vzrostly o téměř 16 %, přičemž Morgan Stanley očekává, že jejich hodnota poroste dále, jakmile investoři plně docení obchodní model a expanzi do dalších latinskoamerických trhů.
Nu Holdings Ltd. (NU)
Čtvrtou a stále nejvýraznější volbou Morgan Stanley zůstává Nvidia, která i přes své loňské raketové zhodnocení neztrácí růstovou trajektorii. Podle analytiků firma rozptýlila veškeré obavy z možného zpomalení a ukazuje, že i mimo čínský trh dokáže výrazně zrychlit. Klíčovým faktorem jsou rostoucí příjmy z oblastí jako jsou datová centra, AI infrastruktura a výpočetní technika nové generace.
Morgan Stanley potvrzuje své doporučení „Overweight“ (nadvážit) a označuje Nvidii za svou nejlepší volbu v rámci polovodičového sektoru. Negativní scénář podle nich mizí a firma je na cestě k dalšímu růstu – především díky trvalému posunu směrem k umělé inteligenci a rozsáhlým investicím do vývoje nových čipů.
Nvidia Corp. (NVDA)
تزامن اختبار السعر عند 153.25 مع اللحظة التي بدأ فيها مؤشر MACD بالتحرك نحو الأسفل من علامة الصفر، مما أكد نقطة الدخول الصحيحة لبيع الدولار. ونتيجة لذلك، انخفض الزوج إلى مستوى الهدف عند 152.86.
أدى الانخفاض الحاد في مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو من 2.0% إلى 1.5% إلى عمليات بيع للين وشراء الدولار الأمريكي. يرى المتداولون، القلقون من تباطؤ التضخم في اليابان، أن هذا إشارة إلى أن بنك اليابان قد يؤجل أو يعيد النظر في خططه لتشديد السياسة النقدية. وهذا بدوره يجعل الأصول المقومة بالين أقل جاذبية، مما يحفز تدفق رأس المال نحو العملات الأكثر ربحية واستقرارًا مثل الدولار الأمريكي. يبدو أن الدولار، المدعوم بعمليات بيع حادة في أسواق الأسهم والمعادن، هو ملاذ أكثر جاذبية وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
كما أظهرت البيانات أن معدل البطالة في اليابان ظل دون تغيير عند 2.6%. من ناحية، يمكن اعتبار هذا علامة على الاستقرار النسبي في سوق العمل. ومع ذلك، في سياق انخفاض التضخم، فإن معدل البطالة المستقر ليس كافيًا لدعم الين. يميل المستثمرون إلى النظر في العوامل الاقتصادية الكلية، والانخفاض في التضخم يفوق بالتأكيد استقرار التوظيف. علاوة على ذلك، السياق مهم. معدل بطالة 2.6% ليس منخفضًا تاريخيًا. هناك مخاوف من أن هذا قد يعكس نقصًا في العمالة الماهرة وقضايا هيكلية في سوق العمل، بدلاً من قوة الاقتصاد الفعلية. في الأيام القادمة، ستكون لهجة بنك اليابان حاسمة. إذا أظهر البنك المركزي ترددًا بشأن تشديد السياسة واستمر في الالتزام بنهج سهل للغاية، فمن المرجح أن يستمر ضعف الين.
فيما يتعلق باستراتيجية التداول اليومية، سأعتمد أكثر على تنفيذ السيناريوهات #1 و #2.
السيناريو #1: أخطط لشراء USD/JPY اليوم عند الوصول إلى نقطة دخول حول 154.15 (الخط الأخضر على الرسم البياني)، مستهدفًا حركة إلى 154.67 (الخط الأخضر الأثخن على الرسم البياني). عند حوالي 154.67، أنوي الخروج من مراكزي الطويلة وفتح مراكز قصيرة في الاتجاه المعاكس (متوقعًا حركة من 30-35 نقطة عائدة من ذلك المستوى). من الأفضل العودة لشراء الزوج خلال التصحيحات والانخفاضات الكبيرة في USD/JPY. مهم! قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD فوق علامة الصفر وبدأ للتو في التحرك صعودًا.
السيناريو #2: أخطط أيضًا لشراء USD/JPY اليوم في حالة اختبارين متتاليين للسعر عند 153.74 عندما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. سيحد هذا من الإمكانات الهبوطية للزوج ويؤدي إلى انعكاس السوق صعودًا. يمكن توقع النمو نحو المستويات المعاكسة 154.15 و154.67.
السيناريو #1: أخطط لبيع USD/JPY اليوم فقط بعد تحديث مستوى 153.74 (الخط الأحمر على الرسم البياني)، مما سيؤدي إلى انخفاض سريع للزوج. الهدف الرئيسي للبائعين سيكون مستوى 153.17، حيث أخطط للخروج من مراكزي القصيرة وفتح مراكز طويلة في الاتجاه المعاكس فورًا (متوقعًا حركة من 20-25 نقطة عائدة من ذلك المستوى). من الأفضل البيع عند أعلى مستوى ممكن. مهم! قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD تحت علامة الصفر وبدأ للتو في التحرك هبوطًا.
السيناريو #2: أخطط أيضًا لبيع USD/JPY اليوم في حالة اختبارين متتاليين للسعر عند 154.15 عندما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. سيحد هذا من الإمكانات الصعودية للزوج ويؤدي إلى انعكاس السوق هبوطًا. يمكن توقع انخفاض إلى المستويات المعاكسة 153.74 و153.17.
الخط الأخضر الرفيع يمثل سعر الدخول الذي يمكن عنده شراء الأداة المالية؛
الخط الأخضر السميك يمثل السعر التقريبي الذي يمكن عنده تحديد جني الأرباح أو تأمين الأرباح، حيث أن النمو الإضافي فوق هذا المستوى غير محتمل؛
الخط الأحمر الرفيع يمثل سعر الدخول الذي يمكن عنده بيع الأداة المالية؛
الخط الأحمر السميك يمثل السعر التقريبي الذي يمكن عنده تحديد جني الأرباح أو تأمين الأرباح، حيث أن الانخفاض الإضافي تحت هذا المستوى غير محتمل؛
مؤشر MACD: عند دخول السوق، من المهم مراعاة مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط.
مهم: يجب على المتداولين المبتدئين في سوق الفوركس أن يكونوا حذرين للغاية عند اتخاذ قرارات الدخول. من الأفضل البقاء خارج السوق قبل صدور التقارير الأساسية الهامة لتجنب الوقوع في تقلبات الأسعار الحادة. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، يجب دائمًا وضع أوامر وقف لتقليل الخسائر. بدون وضع أوامر وقف، يمكنك بسرعة فقدان كامل وديعتك، خاصة إذا لم تستخدم إدارة الأموال وتداولت بأحجام كبيرة.
وتذكر، لتحقيق تداول ناجح، من الضروري أن يكون لديك خطة تداول واضحة، مثل تلك المقدمة أعلاه. اتخاذ قرارات تداول عفوية بناءً على الوضع الحالي للسوق هو في الأساس استراتيجية خاسرة للمتداول اليومي.
روابط سريعة
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
وماهو رأيك 
