Společnost Kinder Morgan si v posledních měsících upevnila pozici jako jedna z nejzajímavějších investic v oblasti energetiky.
Díky rostoucí poptávce po zemním plynu a jeho rostoucímu významu v souvislosti s energetickou náročností umělé inteligence se firma dostává do centra pozornosti investorů. Zemní plyn se totiž ukazuje jako surovina, bez které se moderní digitální ekonomika neobejde – a právě Kinder Morgan má infrastrukturu, která tuto poptávku dokáže efektivně obsloužit.
Jedním z důvodů rostoucího zájmu o akcie Kinder Morgan (KMI) je bezpochyby nástup umělé inteligence. Datová centra, která AI pohání, mají obrovské energetické nároky, a zemní plyn se stává klíčovým zdrojem pro jejich napájení. Dlouhodobý růst sektoru AI tak nepřímo posiluje i pozici plynovodních operátorů.
Společnost analyticky správně vyhodnotila trendy a těží ze zvýšené poptávky po zkapalněném zemním plynu (LNG). Cena zemního plynu v posledních týdnech vzrostla o přibližně 10 %, což je důsledkem jak globální poptávky, tak i naplněných skladovacích kapacit. Kinder Morgan už dříve předpokládala, že poptávka po zemním plynu ve Spojených státech vzroste z aktuálních 109 miliard kubických stop na až 28 miliard kubických stop denně do roku 2030. Tento vývoj firmě dává silné základy pro další expanzi.
Další silnou stránkou Kinder Morgan je její schopnost pohybovat se ve složitém regulačním a politickém prostředí. Vzhledem k současné politické situaci v USA, kdy administrativa Donalda Trumpa podporuje výstavbu energetické infrastruktury a zrušila omezení z doby prezidenta Bidena, má firma otevřené dveře pro nové projekty. V době, kdy jsou nové plynovody kvůli environmentálním a lokálním odporům obtížně realizovatelné, získává stávající infrastruktura firmy charakter téměř monopolního aktiva.
Jak upozorňuje portfolio manažer Ben Cook, nové jaderné elektrárny nelze postavit ze dne na den, zatímco existující plynovody mají výraznou konkurenční výhodu. Midstreamový sektor (tedy firmy operující mezi těžbou a spotřebou komodity) je proto pro investory zajímavý, a Kinder Morgan je jedním z jeho nejsilnějších hráčů.
Z pohledu čísel je společnost ve velmi dobré kondici. Zisk na akcii by měl letos podle konsenzu vzrůst o více než 10 % na 1,27 USD, což by znamenalo druhý nejlepší výsledek v historii firmy. I přes obchodní napětí s Čínou se poptávka po LNG nezhroutila, právě naopak. Evropa a Asie pokračují v rekordních objemech dovozu, což tlumí jakékoli negativní efekty plynoucí z geopolitických konfliktů.
Analytici upozorňují, že i pokud by ceny zemního plynu začaly klesat, společnost má uzavřené dlouhodobé smlouvy se silnými partnery, často z oblasti AI. Jen 5 % jejího EBITDA je tak citlivé na vývoj komoditních cen. Silná rozvaha, která umožňuje firmě pokrýt jak kapitálové výdaje ve výši 3,2 miliardy dolarů, tak dividendy za 2,6 miliardy, navíc přispívá k celkové stabilitě. V současnosti výnos z dividend dosahuje 4,1 %, což je velmi atraktivní číslo pro konzervativnější investory hledající pravidelný příjem.
Celkově je patrné, že Kinder Morgan se nachází ve výjimečné pozici. Spojení rostoucí poptávky po zemním plynu, strategických aktiv, výhodné politické konstelace a stabilních finančních výsledků dává firmě pevné základy pro další růst. Její potrubní infrastruktura navíc často představuje klíčové uzly v dodavatelských řetězcích, které nelze snadno nahradit.
Analytici jako Jean Ann Salisbury ze společnosti BofA Securities hodnotí Kinder Morgan jako jednu z nejzajímavějších akcií v tomto segmentu. Cílovou cenu nedávno zvýšili na 32 dolarů, což je zhruba o 12 % výše než aktuální tržní cena kolem 28,5 USD.
Závěrem lze říci, že i když se zemní plyn nemusí zdát jako nejmodernější investiční příběh, v kombinaci s rozvojem umělé inteligence, geopolitickou realitou a výzvami v oblasti infrastruktury se z něj stává strategická komodita – a Kinder Morgan patří mezi firmy, které z tohoto trendu mohou výrazně těžit.
The price at 157.67 was tested when the MACD indicator had risen significantly from the zero mark, which limited the pair's upward potential. For this reason, I did not buy the dollar.
Today, the Bank of Japan conducted another currency intervention to strengthen the Japanese yen, leading to a sharp decline in the USD/JPY pair. This event marked the culmination of a period of weakness for the Japanese currency, which has shown a downward trend in recent days. A weak yen negatively affects imported goods, raising inflation and reducing the purchasing power of consumers. Additionally, it creates risks for export-oriented companies that lose competitiveness in global markets. Therefore, to stabilize the economy, the BOJ took decisive measures.
Although the decline in the USD/JPY pair was actively bought back, the risk of further central bank currency interventions remains.
Regarding the intraday strategy, I will primarily rely on implementing Scenarios #1 and #2.
Scenario #1: I plan to buy USD/JPY today upon reaching the entry point around 156.48 (green line on the chart) with a target increase to the level of 156.86 (thicker green line on the chart). Around 156.86, I intend to exit my long positions and immediately sell in the opposite direction (expecting a 30-35-pip move in the opposite direction from this level). It is best to resume buying the pair on corrections and significant pullbacks in USD/JPY. Important! Before buying, ensure that the MACD indicator is above the zero mark and is just beginning to rise from there.
Scenario #2: I also plan to buy USD/JPY today in the case of two consecutive tests of the price at 156.28 when the MACD indicator is in the oversold area. This will limit the pair's downside potential and lead to an upward market reversal. An increase to opposing levels of 156.48 and 156.86 can be expected.
Scenario #1: I plan to sell USD/JPY today only after the 156.28 level is updated (red line on the chart), which will trigger a rapid decline in the pair. The key target for sellers will be the 155.74 level, where I intend to exit my short positions and immediately buy in the opposite direction (expecting a 20-25-pip move in the opposite direction from this level). Sellers could return at any moment; any hint from the central bank would be enough. Important! Before selling, ensure that the MACD indicator is below the zero mark and is just beginning to decline from there.
Scenario #2: I also plan to sell USD/JPY today in the case of two consecutive tests of the price at 156.48 when the MACD indicator is in the overbought area. This will limit the pair's upward potential and lead to a market reversal downward. A decrease to opposing levels of 156.28 and 155.74 can be expected.
Important: Beginner traders in the Forex market need to make entry decisions very cautiously. It is best to stay out of the market before important fundamental reports to avoid sharp price fluctuations. If you decide to trade during news releases, always set stop orders to minimize losses. Without placing stop orders, you can quickly lose your entire deposit, especially if you do not use money management and trade in large volumes.
And remember, for successful trading, it is essential to have a clear trading plan, as outlined above. Making impulsive trading decisions based on the current market situation is fundamentally a losing strategy for an intraday trader.
SZYBKIE LINKI
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Skontaktuj się z ForexMart 
