Трябва да започнем прегледа, като отбележим, че през уикенда между САЩ и Иран reportedly беше постигнато споразумение за прекратяване на огъня, включващо условия за примирие, отваряне на Ормузкия пролив, премахване на санкциите срещу Иран и размразяване на сметките му в чужбина. Без съмнение пазарът е най-заинтересован от съдбата на Ормузкия пролив, който според Trump може да бъде отворен до края на седмицата, когато се очаква да се състои и официалното подписване на сделката в Женева. Следователно можем да кажем, че шансовете за поскъпване на европейската валута през следващите дни и седмици значително са нараснали. Миналата седмица споменах, че изграждането на низходяща вълнова структура е към своя край и че неуспешен опит за пробив на нивото 1.1513 може да послужи като отправна точка за възходяща вълна. В крайна сметка имаше дори два неуспешни опита.

Тъй като геополитическата обстановка в началото на седмицата значително се подобри, търсенето на „сигурния“ долар намалява и най-вероятно ще продължи да спада. Въпреки това, тази седмица предстоят и други важни събития, които си струва да бъдат обсъдени. Нека започнем със заседанието на Европейската централна банка от миналата седмица, което пазарът откровено игнорира. Да припомним, че ЕЦБ повиши лихвените проценти с 25 базисни пункта – ход, който пазарът не успя да калкулира предварително, а дори и в деня на затягането не последва реакция. В резултат това е още един позитивен фактор за европейската валута.

Тази седмица в Европа вече беше публикуван отчет за индустриалното производство, а в сряда ще излезе окончателната оценка за инфлацията за май. Засега това е всичко. Така че три подкрепящи фактора (вълнова структура, заседание на ЕЦБ и край на конфликта в Близкия изток) вече са налице за еврото, а останалото ще трябва да дойде от американските новини. От най-важните аспекти отбелязвам, че Federal Reserve не планираше понижение на лихвите през юни, но допусна един цикъл на затягане до края на годината. В момента, според инструмента CME FedWatch, вероятността за този сценарий започна да намалява. Ако конфликтът в Близкия изток наистина приключи, инфлацията ще започне да се забавя заради поевтиняването на енергията. Цената на бенчмарка Brent вече падна до 84 долара, само с 10 долара над нивата преди войната. Съответно щатският долар губи подкрепата от Fed, която сега е по-склонна да облекчава политиката, отколкото да я затяга.

Вълнова структура на EUR/USD:

Въз основа на проведения анализ на EUR/USD заключавам, че инструментът остава в рамките на възходящ участък на тренда (долното изображение), докато в по-краткосрочен план се намира в низходящ участък на тренда, който може вече да е завършил. По мое мнение това е подходящ момент за опит за откриване на дълги позиции. Неуспешният опит за пробив на нивото 1.1513, съответстващо на 76.4% по Fibonacci, в комбинация със завършилия вид на низходящия участък на тренда ни позволява да предположим преминаване на инструмента към възходяща вълнова формация с цели около 17-та фигура и по-високо.

Вълнова структура на GBP/USD:

Вълновата структура на инструмента GBP/USD стана по-ясна. В момента инструментът е изградила три вълни надолу, докато EUR/USD е изградила пет. Следователно паундът може да се ограничи до изграждането на корективна структура и двете валутни двойки да започнат формирането на възходящи участъци на тренда. Засега това е само хипотеза, но е правдоподобна. Ако се окаже вярна, инструментът ще започне да расте с цели около 35-та фигура и нагоре. В момента пазарните участници имат добра възможност за покупки.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури се търгуват трудно и често претърпяват промени.
2. Ако има неяснота относно случващото се на пазара, по-добре е да не се влиза в позиция.
3. Никога не може да има 100% сигурност за посоката на движение. Не забравяйте за защитните Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.