یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

جمعہ کے روز یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے میں گراوٹ کا ایک نیا سلسلہ شروع ہوا، جس کی بنیادی وجہ ایک واقعہ تھا: جرمنی کی افراطِ زر کی رپورٹ۔ اس دن کم از کم چار اہم اعداد و شمار جاری ہوئے: دو نے یورو کی حمایت کی، جبکہ دو اس کے مخالف تھے۔ اندازہ لگائیں کہ مارکیٹ نے کس رپورٹ پر ردعمل ظاہر کیا؟ ظاہر ہے، اس رپورٹ پر جس نے ڈالر کی حمایت کی۔ اکتوبر میں جرمنی کا سالانہ CPI (صارفین کی قیمتوں کا اشاریہ) 3.3 فیصد سے کم ہو کر 2.8 فیصد پر آ گیا؛ اور یہ مارکیٹ کے لیے کافی تھا کہ وہ جرمنی اور پورے یورو زون کے لیے جی ڈی پی کے مضبوط اعداد و شمار کو نظر انداز کر دے۔ ٹریڈرز نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ اگر یورو زون کی سب سے بڑی معیشت میں افراطِ زر کم ہو رہا ہے، تو یورپی سینٹرل بینک مزید سختی کے منصوبوں کو ترک کر سکتا ہے یا زیادہ نرم موقف اختیار کر سکتا ہے۔ تاہم، حقیقت یہ ہے کہ صرف ایک رپورٹ پالیسی کا تعین نہیں کرتی۔ اول، جرمنی یورپی یونین کا محض ایک رکن ہے، جبکہ مجموعی طور پر یورو زون میں افراطِ زر بڑھ رہا ہے۔ دوم، ECB اب بھی دسمبر میں شرح سود میں کم از کم ایک اور اضافے کا ارادہ رکھتا ہے۔ ہم ECB کے نرم موقف کی جانب پیش رفت کو تب ہی تسلیم کریں گے جب پورے یورو زون میں افراطِ زر نمایاں طور پر کم ہو جائے اور وہ بھی تب، جب مشرقِ وسطیٰ کا تنازعہ فیصلہ کن طور پر حل کی جانب بڑھ چکا ہو۔ تیل کی قیمت پہلے ہی 110 ڈالر فی بیرل سے اوپر ہے؛ اگر امریکی انتخابات کے بعد تنازعہ دوبارہ شدت اختیار کر گیا، تو اس موسمِ سرما میں قیمت 150 ڈالر تک پہنچ سکتی ہے، اور پھر افراطِ زر میں کمی کا تو سوال ہی پیدا نہیں ہوتا۔

تکنیکی اعتبار سے، چونکہ ٹرینڈ لائن ٹوٹ چکی ہے، اس لیے ممکن ہے کہ گراوٹ کا رجحان اب ختم ہو گیا ہو۔ اگر قیمت 'سینکو اسپین بی' لائن کو واضح طور پر عبور کر لیتی ہے، تو اس سے یورو کے لیے تیزی کے امکانات کافی بہتر ہو جائیں گے۔ لیکن فی الحال، مارکیٹ میں خریداری کا رجحان بہت کم نظر آ رہا ہے۔

5 منٹ کے ٹائم فریم پر، جمعہ کے روز کئی ٹریڈنگ سگنلز بنے، لیکن وہ سب غلط ثابت ہوئے۔ جرمنی کی افراطِ زر کی رپورٹ نے تیزی کی توقع رکھنے والوں کا موڈ خراب کر دیا حالانکہ وہ ایک مخصوص رینج کے اندر قیمت میں اضافے کی امید لگائے بیٹھے تھے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 27 اکتوبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، غیر تجارتی ٹریڈرز کی 'نیٹ پوزیشن' مندی کی جانب مائل ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کے تناظر میں 2026 کے دوران اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ آٹھ ماہ کے دوران، ٹریڈرز یورو سے نکل کر امریکی ڈالر کی طرف منتقل ہو رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے، اور ڈالر نے بعض اوقات ایک 'ریزرو کرنسی' کے طور پر کام کیا ہے۔

تاہم، ہمیں اب بھی امریکی ڈالر کی مسلسل مضبوطی کی کوئی بنیادی وجوہات نظر نہیں آتیں۔ مشرق وسطیٰ کی جنگ نے ڈالر کو عارضی طور پر انتہائی پرکشش بنا دیا، اور فیڈرل ریزرو کے پالیسی موقف نے اس سال دوسری بار مارکیٹوں کو حیران کر دیا۔ طویل مدت میں، یورو کی قیمت 1.08 ڈالر کے آس پاس تک گر سکتی ہے، لیکن طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' بدستور برقرار ہے۔ حال ہی میں، مارکیٹ نے صرف ڈالر کے حق میں جانے والے عوامل کو ہی مدنظر رکھا ہے اور باقی تمام پہلوؤں کو نظر انداز کر دیا ہے۔

سرخ اور نیلے اشاریاتی خطوط کی ترتیب 'بیئرز' (یعنی مندی کی توقع رکھنے والوں) کے پلڑے میں وزن ظاہر کرتی ہے۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "غیر تجارتی" گروپ کی جانب سے 'لانگ پوزیشنز' میں 4,200 کا اضافہ ہوا، جبکہ 'شارٹ پوزیشنز' میں 13,600 کا اضافہ دیکھا گیا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے دوران نیٹ پوزیشن میں مزید 9,400 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر ایک اپ ٹرینڈ تشکیل دے سکتا ہے، لیکن فی الحال یہ ایک 'سائیڈ ویز چینل' میں پھنسا ہوا ہے۔ روزانہ اور ہفتہ وار چارٹس کو دیکھا جائے تو ایک مضبوط اور دیرپا رجحان کے امکانات زیادہ ہیں۔ تاہم، یورو کی قدر میں اضافے کے لیے اس کی خریداری ضروری ہے اور گزشتہ دو ماہ کے دوران مارکیٹ میں یورو کے لیے کوئی خاص دلچسپی یا طلب نظر نہیں آئی ہے۔ موجودہ رجحانات کی بنیاد پر، یہ کہا جا سکتا ہے کہ یورو کی مسلسل مضبوطی کے امکانات ابھی بھی مشکوک ہیں۔

2 نومبر کے لیے، ہم مندرجہ ذیل ٹریڈنگ لیولز کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، نیز 'اچیموکو' انڈیکیٹر کی 'سینکو اسپین بی' (1.1191) اور 'کیجون-سین' (1.1160) لائنیں۔ چونکہ دن کے دوران اچیموکو لائنیں تبدیل ہو سکتی ہیں، لہذا سگنلز کا جائزہ لیتے وقت اس بات کو بھی مدنظر رکھیں۔ یاد رکھیں کہ جب قیمت درست سمت میں 15 پپس آگے بڑھ جائے، تو اپنے 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کر لیں؛ اس طرح اگر کوئی سگنل غلط ثابت ہوتا ہے، تو آپ نقصان سے محفوظ رہیں گے۔

پیر کے روز، واحد اہم ڈیٹا 'یو ایس آئی ایس ایم مینوفیکچرنگ انڈیکس' ہے؛ دیگر رپورٹس ثانوی حیثیت رکھتی ہیں۔ ہفتے کے آخر میں کچھ اہم واقعات رونما ہو سکتے ہیں جو مارکیٹ میں شدید اتار چڑھاؤ اور اچانک سمت کی تبدیلی کا باعث بن سکتے ہیں۔

مذکورہ بالا تجزیے کا خلاصہ:

اگر قیمت 1.1154 سے 1.1165 کے رقبے سے نیچے برقرار رہتی ہے، تو ٹریڈرز 1.1115 کے قریب 'شارٹ پوزیشنز' لینے پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر قیمت 'سینکو اسپین بی' لائن سے اوپر برقرار رہتی ہے، تو 1.1221 اور 1.1274 پر 'لانگ پوزیشنز' لینے پر غور کریں۔

چارٹس پر نوٹس:

قیمت کی سپورٹ اور ریزسٹنس کی سطحیں - یہ گہری سرخ لکیریں ہیں جن کے قریب قیمت کی حرکت تھم سکتی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ نہیں ہیں۔

کیجون-سین اور سینکو اسپین بی لکیریں - یہ اچیموکو انڈیکیٹر کی وہ لکیریں ہیں جو 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر منتقل کی گئی ہیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں - یہ باریک سرخ لکیریں ہیں جہاں سے قیمت ماضی میں پلٹ چکی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ ہیں۔

پیلی لکیریں – ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز اور دیگر تکنیکی پیٹرنز۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1 - ٹریڈرز کے ہر زمرے کی نیٹ پوزیشن کا حجم۔