Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag keinerlei interessante „Bewegungen“. Der Kurs bewegte sich ausschließlich seitwärts bei geringer Volatilität. Daher kann man mit Fug und Recht sagen, dass der Markt alle Ereignisse des Tages ignoriert hat. Was die geopolitischen Entwicklungen betrifft, so ignoriert der Markt sie nun bereits seit etwa einem Monat und zeigt seine Bereitschaft, nur auf tatsächliche Events zu reagieren, nicht auf leere Erklärungen und Versprechungen. Da es am Freitag keine tatsächlichen Events gab, gab es auch nichts, worauf hätte reagiert werden können. Am Wochenende erklärte Donald Trump, dass das Abkommen am Sonntag unterzeichnet werde. Wenig überraschend wurde am Sonntag jedoch kein Abkommen unterzeichnet, und Iran teilte mit, es benötige möglicherweise noch ein paar Tage – und widerlegte damit erneut Trumps Versprechungen. Was die makroökonomischen Daten vom Freitag angeht, lässt sich ebenfalls leicht erahnen, dass sie ignoriert wurden. In der vergangenen Woche schenkte der Markt der Sitzung der Europäischen Zentralbank und dem US-Inflationsbericht kaum Beachtung. Am Montagmorgen wurde bekannt, dass das Abkommen zwischen Iran und den USA zwar ausgehandelt, aber noch nicht unterzeichnet worden ist.

Aus technischer Sicht bleibt der Abwärtstrend intakt, doch ob er sich fortsetzt, ist äußerst fraglich. Sollten es Teheran und Washington in dieser Woche tatsächlich schaffen, das Abkommen zu unterzeichnen, würde die Nachfrage nach der US-Währung nachlassen. Derzeit haben sich die Parteien jedoch lediglich auf den Wortlaut des Dokuments geeinigt, und es ist unklar, wann es unterzeichnet wird. Zum Wochenauftakt reagierten die Trader mit vorsichtigen Dollar-Verkäufen, doch es ist offensichtlich, dass sie weiterhin an einem dauerhaften Frieden im Nahen Osten zweifeln.

Im 5-Minuten-Chart bildete der Kurs am Freitag mehrere Verkaufssignale aus, die wir jedoch nicht einmal in Betracht zogen, da das Währungspaar den ganzen Tag über ausschließlich seitwärts lief und die Volatilität praktisch bei null lag. In der Nacht zum Montag entstand nach dem Ausbruch über den Bereich 1,1573–1,1585 ein Kaufsignal.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 9. Juni datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch infolge der geopolitischen Ereignisse deutlich verringert hat. Händler stoßen seit einigen Monaten den Euro ab und bevorzugen stattdessen den US-Dollar. Trumps Politik hat sich nicht geändert, aber der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte mittlerweile jedoch abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung des Euro sprechen, während es genügend Faktoren gibt, die für eine Schwächung des US-Dollar sprechen. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, sollte sich alles wieder normalisieren. Und dieses Ablaufdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar fallen (die Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. In den vergangenen Monaten hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich weiter angenähert.

Die Lage der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 15.900, während die Anzahl der Short-Positionen um 19.000 zunahm. Folglich sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 34.900 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart könnte das Währungspaar EUR/USD den Abwärtstrend brechen, da es sich oberhalb der Senkou-Span-B-Linie etabliert hat. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, doch weder ist es zu einer Wiederaufnahme eines groß angelegten Krieges gekommen, noch gibt es ein Friedensabkommen. Damit fehlen derzeit sowohl ausreichende Gründe für eine Aufwertung des Dollars als auch für ein Wachstum des Euro. Angesichts der ständigen geopolitischen Veränderungen können solche Gründe jedoch jederzeit entstehen.

Für den 15. Juni heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1593) und die Kijun-sen-Linie (1,1573). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, die Stop-Loss-Order auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Montag werden in der Europäischen Union und in den Vereinigten Staaten Daten zur Industrieproduktion veröffentlicht, die voraussichtlich kaum Aufmerksamkeit der Trader auf sich ziehen werden. Der Markt ignoriert weiterhin etwa 98 % der makroökonomischen Ereignisse und wartet auf eine geopolitische Klärung.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen im Bereich 1,1536–1,1542 eröffnen, falls sich der Kurs unterhalb der Spanne 1,1585–1,1593 festigt. Long-Positionen können bei einem Abprall von der Senkou-Span-B-Linie eröffnet werden, mit einem Ziel im Bereich 1,1657–1,1666.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.