أنصح المتداولين المبتدئين بالتداول استنادًا إلى أكثر النماذج الموجية شيوعًا. أي شخص درس التحليل الموجي، ولو بشكل سطحي، يعلم أن التركيب الدفعي يتكوّن من خمس موجات، في حين أن التركيب التصحيحي يتكوّن من ثلاث موجات. بعد اكتمال تركيب دفعي، يبدأ تركيب تصحيحي، والعكس صحيح. بالطبع لا تظهر التراكيب النموذجية دائمًا في السوق الفعلي، ولكن عندما تحدث، يمكن للمتداولين المبتدئين استخدامها كأساس لصفقاتهم.

في الوقت الحالي، نتعامل مع تركيب قد يتطور إلى نموذج ذي خمس موجات. لقد رأينا تصحيحًا واضحًا من ثلاث موجات، ما يعني أن تشكيل تركيب دفعي جديد قد بدأ. كانت الموجة الأولى من هذا التركيب ممتدة إلى حد بعيد ولا تحتوي على موجات تصحيحية داخلية. لذلك قد تبدأ موجة تصحيحية في المستقبل القريب. وبعد اكتمالها، قد يستمر هبوط زوج EUR/USD باتجاه الهدف قرب 1.1420، والذي يوافق نسبة 161.8% من حجم الموجة الأولى وفقًا لمستويات Fibonacci.

أود أيضًا أن أذكّر بأن الخلفية الأساسية غالبًا ما يكون لها تأثير قوي في التراكيب الموجية. وقد قدم لنا الأمس دليلًا واضحًا على ذلك. كان الأداة، على ما يبدو، تستعد لتشكيل موجة تصحيحية صاعدة، إلا أن نتائج اجتماع Fed لم تكن تمامًا كما توقّعها السوق. ونتيجة لذلك استمر الهبوط، ولم تتكوّن الموجة التصحيحية.

الخلفية الأساسية

في الأسابيع الأخيرة، تركزت الخلفية الأساسية في المقام الأول على اجتماع Fed والمسار المستقبلي للمنظّم الأمريكي. في مساء أمس، تبيّن أن Kevin Warsh لم يكن مستعدًا لتبنّي موقف Donald Trump، الذي يدعو منذ عام ونصف إلى خفض أسعار الفائدة، كما يحاول أيضًا عزل أعضاء Fed الذين لا يبدون استعدادًا للتصويت لصالح تيسير السياسة. ومع ذلك، لم يتمكن Donald Trump حتى من عزل Lisa Cook لأن المحكمة العليا الأمريكية لا يمكنها ببساطة إصدار قرارات بناءً على توجيهات البيت الأبيض.

وعلاوة على ذلك، بعد تعيينه رئيسًا لـ Fed، خرج Kevin Warsh فعليًا من تحت سيطرة Donald Trump وأصبح حرًا في اتخاذ القرارات التي يراها مناسبة. كما تجدر الإشارة إلى موقف FOMC؛ فقد صوّت جميع الأعضاء الاثني عشر لصالح تشديد السياسة، ولذلك حتى لو كان Warsh يرغب في خفض الفائدة، لكان في موقع الأقلية. وببساطة، حتى لو أراد Kevin Warsh ذلك، فلن يكون قادرًا على تغيير السياسة في ظل معارضة أحد عشر عضوًا يميلون للتشديد. وهذا يعني أن Fed يتحرك نحو سياسة أكثر تشددًا في إطار جهوده لإعادة التضخم إلى مستوى الهدف البالغ 2%.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن جزء ذي اتجاه هابط قد يتطور إلى تركيب من ثلاث موجات أو خمس موجات. بعد هبوط بمقدار 200 نقطة أساس، من المنطقي توقّع تكوّن موجة تصحيحية. وسيشير اختراق ناجح لمستوى 1.1470 صعودًا، الذي يوافق مستوى 127.2% Fibonacci، إلى أن السوق مستعد لجني أرباح جزئية من مراكز البيع، ما قد يؤدي إلى صعود نحو 1.1509، الذي يوافق مستوى 100.0% Fibonacci. وكلما طال بقاء السعر تحت مستوى 1.1470، زادت احتمالية استمرار الهبوط باتجاه 1.1420.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون التراكيب الموجية بسيطة وواضحة. فالتراكيب المعقّدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تحتاج إلى تعديلات.
2. إذا لم يكن هناك قدر كافٍ من الثقة بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يمكن أن توجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السوق. لا تنسَ استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.