В четверг золото (XAU/USD) снова поднимается выше отметки $4300, однако по-прежнему остается вблизи шестинедельных минимумов, зафиксированных накануне. Доллар США немного ослабляется после достижения максимума, не наблюдавшегося с конца июля, что создает определенную поддержку для драгоценного металла.

Тем не менее «ястребиный» настрой Федеральной резервной системы и эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, вероятно, продолжат поддерживать доллар как актив-убежище и ограничивать возможности роста цен на золото, не приносящее процентного дохода.
По итогам сентябрьского заседания, завершившегося в среду, Центральный банк США единогласно проголосовал за повышение процентной ставки - первое с 2023 года. Данное решение соответствовало рыночным ожиданиям и сопровождалось более жесткими прогнозами относительно дальнейших действий регулятора. В частности, так называемый «точечный график» продемонстрировал, что представители ФРС ожидают еще одного повышения ставок в этом году. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Кевин Уорш отметил, что решение было принято на фоне укрепления экономики США, отсутствия улучшений в динамике инфляции в летний период и геополитических факторов.
Уорш также отметил, что инфляция остается на слишком высоком уровне в течение длительного времени и подчеркнул важность стабилизации потребительских цен для здорового роста экономики США. Кроме того, риски, связанные с устойчиво высокими ценами на энергоносители, поддерживают ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС и способствуют росту доходности гособлигаций США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется у психологически важной отметки 5,0%, приближаясь к максимумам, которые не наблюдались с апреля 2007 года. Эти факторы, в сочетании с обострением ситуации на Ближнем Востоке, оказывают поддержку доллару как активу-убежищу.
В последних новостях сообщается, что поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы объявили о более чем 450 ударах саудовской авиации по Йемену за прошедшую неделю, а также о том, что ими был сбит саудовский истребитель F-15 в небе над провинцией Мариб. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что Иран стремится к заключению сделки и что война может подходить к концу. Однако конфликт между хуситами и Саудовской Аравией продолжает сохранять геополитическую премию за риск, оказывая дополнительное влияние на нефтяные цены, что благоприятно сказывается на «быках» по доллару и настораживает участников рынка при открытии длинных позиций по паре XAU/USD.
В краткосрочной перспективе для золота сохраняется «медвежий» настрой, пока цена не преодолеет 200-длневную ЕМА и 100-дневную SMA. Эта область станет важным поворотным пунктом: если пара XAU/USD зафиксируется выше ее, это может открыть путь к уровню $4400. Что касается снижения, ближайшая поддержка находится на уровне $4225 - сентябрьский минимум. Не удержав его, цены ускорят падение к круглому уровню $4200. Осцилляторы смешанные, индекс относительной силы отрицателен, указывая на то, что у быков маловато сил.