В четверг пара USD/JPY демонстрирует небольшое восстановление, торгуясь чуть выше отметки 153,50, в то время как медведи проявляют осторожность перед публикацией данных по инфляции в США. Тем не менее спотовые котировки остаются близки к семимесячному минимуму, зафиксированному ранее на этой неделе, так как активное переосмысление ожиданий в сторону более жесткой монетарной политики Банка Японии продолжает оказывать поддержку японской иене.
На данный момент участники рынка, похоже, уже полностью учли в ценах предстоящие увеличение процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на заседании 17 и 18 сентября, а также высокую вероятность последующего повышения в декабре. Ожидания значительно усилились после того, как влиятельные сторонники жесткой денежно-кредитной политики, такие как Хадзимэ Таката и Наоки Тамура, воззвали к более быстрому и гибкому повышению ставок для борьбы с растущей инфляцией. Кроме того, скорректированные данные по экономическому росту и уверенное увеличение заработных плат укрепили курс центрального банка на нормализацию политики, что поддерживает иену и ограничивает рост пары USD/JPY.
С другой стороны, доллар США немного восстанавливается после падения до минимума за почти три недели, зафиксированного в среду, поскольку медведи занимают выжидательную позицию перед выходом индекса цен производителей (PPI) США, который запланирован на сегодня. В пятницу ожидается публикация отчета индекса потребительских цен (CPI) США, который будет внимательно проанализирован рынком для получения дополнительных сигналов о дальнейших действиях Федеральной резервной системы (ФРС).
В то же время увеличение ожиданий сентябрьского повышения процентной ставки ФРС из-за инфляционных рисков, благодаря повышению цен на энергоносители и эскалации напряженности между США и Ираном, оказывают поддержку доллару и паре USD/JPY. На фоне событий, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Иран сообщил о нападении на 10 судов рядом с Ормузским проливом в ответ на сообщения о том, что США потопили пять иранских нефтяных танкеров в Оманском заливе и вблизи острова Харк.
Кроме того, Иран предпринял ракетный удар по американским военным, размещенным на базе «Аль-Азрак» в Иордании. Президент США Дональд Трамп добавил, что конфликт с Ираном завершится после ноябрьских промежуточных выборов в США. Этот фактор поддерживает премию за геополитический риск и может препятствовать быкам по доллару в открытии агрессивных позиций, что, в свою очередь, может ограничить рост пары USD/JPY.
С технической точки зрения пара USD/JPY продолжает находиться под явным давлением медведей, оставаясь значительно ниже 200-дневной SMA. Закрепление котировок ниже круглого уровня 153,00 может стать новым сигналом для продавцов и открыть путь к дальнейшему снижению, пока спотовые цены будут искать более надежный уровень поддержки. При этом осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Но индекс относительной силы находится в зоне перепроданности, указывая на коррекцию.