Durante as negociações europeias iniciais desta quinta-feira, o EUR/USD é negociado com pouca alteração, em torno de 1,14775. Os traders continuam avaliando a recente decisão do Federal Reserve dos EUA de elevar as taxas de juros, enquanto os dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA serão divulgados mais tarde.

Na quarta-feira, o Fed elevou sua taxa de juros em 0,25 ponto percentual, afirmando que pretende realizar novos aumentos nos próximos meses.

O presidente do Fed, Kevin Warsh, apoiou a decisão unânime de elevar as taxas, enquanto as autoridades do Fed reafirmaram seu compromisso com uma abordagem hawkish, projetando mais uma alta dos juros até o fim do ano. Essa retórica hawkish deu sustentação ao dólar americano e criou obstáculos para novos ganhos do EUR/USD.

"A retórica de Warsh foi mais hawkish do que o esperado, e as projeções para futuras altas dos juros surpreenderam os mercados. Isso levou os participantes do mercado a revisar para cima suas expectativas em relação às taxas, fortalecendo, em última análise, o dólar", disse Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia.

O Banco Central Europeu também elevou sua taxa em 25 pontos-base na semana passada e enfatizou que não assumiria compromissos antecipados em relação aos próximos passos após sua segunda alta de juros desde o início do conflito no Irã. A presidente do BCE, Christine Lagarde, observou que a inflação na zona do euro permaneceria elevada por algum tempo e reconheceu as diferenças nas expectativas do mercado em relação às taxas de juros.

Os analistas da TD Securities acreditam que o Fed "atendeu às expectativas do mercado ao elevar a taxa em 25 pontos-base e apresentar projeções econômicas hawkish". Ainda assim, eles alertam que a alta do dólar pode ser de curta duração. As projeções medianas do Fed não indicam um aperto adicional da política monetária além do que já está precificado pelo mercado, enquanto a capacidade do Fed de endurecer a política monetária permanece limitada na ausência de novos choques econômicos. O crescimento econômico sustentado em outras partes do mundo também reforça essa visão.

O tom da entrevista coletiva de Warsh foi claramente hawkish. Sua pontuação no FXS Speechtracker foi de 7,4 em 10, acima da média histórica de 7 em 10, destacando sua postura mais firme em relação à inflação. Warsh enfatizou que a decisão de "reduzir a acomodação" estava relacionada ao fortalecimento da economia e ao fato de que "a inflação é um problema sério". Isso foi consistente com sua declaração de que um aperto adicional da política monetária poderia ser considerado caso as tendências atuais continuassem, reforçando as expectativas de novas medidas hawkish por parte do Fed.

O FXS Fed Sentiment Index subiu 26,07 pontos, para 151,79, entrando firmemente em território hawkish. Esse forte aumento confirma que as declarações do Fed reforçaram significativamente a percepção de uma postura restritiva de política monetária, fortalecendo as expectativas de uma política monetária mais apertada e sustentando a resiliência do dólar.

Do ponto de vista técnico, o EUR/USD apresenta uma perspectiva baixista no curto prazo no gráfico diário, uma vez que o preço à vista permanece abaixo de todos os níveis importantes. As médias móveis simples (SMA) de 100 e 50 dias estão acima do preço atual, indicando uma pressão vendedora contínua. Os osciladores estão negativos, confirmando uma presença maior dos vendedores no mercado. Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) está próximo da zona de sobrevenda, indicando uma possível correção.

O nível de resistência mais próximo está em torno de 1,1500, um nível de número redondo, seguido pelas médias móveis simples (SMA) de 100 e 50 dias. O par encontrou suporte na mínima de setembro, em torno de 1,1450. No entanto, como não há zonas de suporte significativas em níveis inferiores, uma nova queda poderá deixar o par vulnerável a um movimento em direção a novas mínimas de setembro.