Analisis EUR/USD Grafik 5M

Pasangan mata uang EUR/USD bergerak dengan volatilitas yang sangat rendah hampir sepanjang hari Rabu, tetapi seperti biasa, aktivitas melonjak pada malam hari. Pada kenyataannya, tidak ada yang benar-benar "meledak" baik dalam pernyataan Kevin Warsh maupun dalam keputusan Federal Reserve. Suku bunga acuan tidak berubah seperti yang sudah diperkirakan, dan Warsh kembali menyoroti inflasi yang masih tinggi, tetapi juga menyatakan bahwa laporan bulan Juni lebih baik daripada prediksi, sehingga memberi Fed sedikit ruang gerak. Dengan kata lain, seperti yang sudah kami perkirakan, Fed tidak berupaya untuk bertindak terburu-buru atau bersikap terlalu agresif. Jika inflasi sudah mulai menurun, mengapa harus menaikkan suku bunga? Bagaimana jika indikator tersebut terus turun? Konflik geopolitik kembali memanas? Mungkin kembali selesai dalam waktu seminggu, dan harga minyak kembali turun. Jadi, Fed akan merespons seiring perkembangan situasi.

Pasar kembali berharap Warsh akan secara terbuka menjanjikan pengetatan kebijakan moneter pada bulan September, tetapi tentu saja hal itu tidak terjadi. Satu setengah bulan yang lalu, dolar menguat setelah pidato Warsh; kemarin, dolar justru melemah setelah pidato yang pada dasarnya serupa. Terlepas dari semua ini, pasangan EUR/USD tetap berada di dalam channel mendatar, hanya bergerak dari batas bawah ke batas atas.

Dari sudut pandang teknikal, pasangan ini masih berada di dalam channel mendatar 1,1362–1,1461, dan pertemuan Fed tidak mengubah apa pun. Sekarang setelah pasangan ini naik ke batas atas channel, wajar untuk memperkirakan terbentuknya pantulan dari area 1,1461–1,1473 dan pergerakan bertahap kembali menuju batas bawah.

Pada time frame 5 menit hari Rabu, semua sinyal trading terbentuk di sekitar garis Kijun-sen. Kami tidak mempertimbangkannya, karena area ini berada di dekat 1,1362–1,1368; dalam kondisi datar, garis-garis indikator Ichimoku menjadi lemah, dan minggu ini sudah terbentuk dua atau tiga sinyal beli di sekitar 1,1362–1,1368. Trader yang membuka posisi beli pada hari Selasa atau Senin mungkin membukukan keuntungan yang cukup baik.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 21 Juli. Ilustrasi pada timeframe mingguan dengan jelas menunjukkan bahwa posisi bersih trader nonkomersial telah beralih menjadi bearish dan turun tajam akibat peristiwa geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader melepas euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar untuk sementara berperan sebagai "mata uang cadangan."

Kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan euro, sementara faktor yang mendorong pelemahan dolar justru cukup banyak. Perang di Timur Tengah untuk sementara membuat dolar sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya akan kembali normal. Dalam jangka panjang, euro mungkin turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naiknya tetap masih relevan. Selama beberapa bulan terakhir penguatan dolar, pasangan ini belum bergerak mendekati garis tersebut secara signifikan.

Posisi garis merah dan biru pada indikator menunjukkan adanya keseimbangan antara bull dan bear. Pada minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok nonkomersial berkurang 9.800, sementara jumlah posisi short meningkat 18.900. Akibatnya, posisi bersih turun 28.700 kontrak dalam seminggu.

Analisis EUR/USD Grafik 1 Jam

Pada timeframe satu jam, pasangan ini masih membentuk pola datar dengan batas di 1,1362 dan 1,1473. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan belum membaik, tetapi hal ini masih belum cukup untuk memicu kenaikan baru pada dolar. Pasar terus mengabaikan banyak faktor yang mendukung euro, sehingga mata uang Eropa ini sulit membentuk tren yang jelas. Rapat Bank Sentral Eropa beserta sikap hawkish-nya sudah dua kali diabaikan.

Untuk 30 Juli, kami mengidentifikasi level-level trading berikut: 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1424) dan garis Kijun-sen (1,1415). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memasang order stop-loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Langkah ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata keliru.

Pada hari Kamis, laporan PDB kuartal kedua akan dirilis di Jerman, Zona Euro, dan AS. Selain itu, Jerman akan merilis laporan inflasi untuk bulan Juli, AS akan merilis indeks PCE, dan Zona Euro akan melaporkan data pengangguran. Seperti terlihat, akan ada banyak rilis data, tetapi belum tentu cukup untuk mengakhiri fase mendatar ini.

Rekomendasi Trading:

Hari ini, trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target area 1,1362-1,1368, mengingat harga telah memantul dari area 1,1461-1,1473. Breakout dan penutupan harga di atas area 1,1461-1,1473 akan membuka peluang untuk posisi beli dengan target 1,1536-1,1542, yang berpotensi mengakhiri periode datar yang sudah lama ditunggu.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

• Level support dan resistance ditandai dengan garis tebal merah, di dekatnya pergerakan harga berpotensi berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe empat jam. Garis-garis ini tergolong kuat.
• Level ekstrem ditandai dengan garis tipis merah, tempat dimulainya pantulan harga sebelumnya. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.
• Garis kuning menggambarkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
• Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi bersih untuk setiap kategori trader.