EUR/USD 5M-Analyse

Das Währungspaar EUR/USD handelte am Mittwoch zunächst ruhig, bis zur Veröffentlichung der Ergebnisse der FOMC-Sitzung – danach setzte ein deutlicher Rückgang ein. Das „Dot-Plot“ zeigte, dass mindestens die Hälfte des FOMC-Gremiums im Jahr 2026 mit mindestens einer Zinserhöhung rechnet, wobei sechs Mitglieder der Ansicht sind, dass der Leitzins wegen der hohen Inflation sogar zweimal angehoben werden sollte. Damit fielen die Ergebnisse der Sitzung der Federal Reserve unerwartet aus. Nur wenige Trader hatten damit gerechnet, dass sich der Ton der US-Notenbank so deutlich verschärfen würde, was die ausgeprägte Marktreaktion erklärt. Aus unserer Sicht war diese Reaktion jedoch überzogen, da der Konflikt im Nahen Osten möglicherweise bald zu Ende geht und die Inflation in den kommenden Monaten nachlassen könnte. Zudem wirkt allein die Tatsache eines Deals zwischen Iran und den USA gegen den US-Dollar. Daher würde es uns nicht überraschen, wenn der Euro bis zum Ende der Woche wieder Boden gutmacht.

Aus technischer Sicht hat der gestrige Rückgang den Abwärtstrend erneuert. Allerdings finden FOMC-Sitzungen nur alle sechs Wochen statt, und der Markt blendet weiterhin einen Großteil der makroökonomischen Faktoren aus. Insofern war der Rückgang des Paares gestern zwar logisch, doch ob er sich fortsetzt, ist völlig offen. Zur Erinnerung: Die Fed steht erst am Anfang einer möglichen Straffung der Geldpolitik, während die Europäische Zentralbank bereits damit begonnen hat.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Mittwoch mehrere Verkaufssignale generiert; die meisten davon traten jedoch nach der Bekanntgabe der EZB-Ergebnisse auf. Diese Ergebnisse sprachen für einen stärkeren US-Dollar und ermöglichten es den Tradern, Short-Positionen zu eröffnen. Die Bewegung war dynamisch, sodass die Trades entsprechend profitabel ausfielen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 9. Juni datiert. Die Darstellung im Wochenzeitrahmen zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ ist, sich aber aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben in den letzten Monaten die europäische Währung zugunsten des US-Dollar abgebaut. Trumps Politik hat sich nicht geändert, aber der Dollar hat vorübergehend die Rolle einer „Reservewährung“ eingenommen. Dieser Prozess könnte jedoch bereits an sein Ende gelangt sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung der europäischen Währung stützen würden, während es zahlreiche Faktoren gibt, die für eine Abschwächung des US-Dollar sprechen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar eine Zeit lang extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, kehrt alles wieder zur Normalität zurück – und dieses Datum könnte bereits verstrichen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 USD fallen (die Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. In den letzten Monaten ist das Paar dieser Linie nicht allzu nahe gekommen.

Die Lage der roten und blauen Linien im Indikator deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode gingen die Long-Positionen der „Non-commercial“-Gruppe um 15.900 Kontrakte zurück, während die Short-Positionen um 19.000 Kontrakte zunahmen. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 34.900 Kontrakte.

EUR/USD 1H Analyse

Im Stundenchart wurde der Aufwärtstrend aufgehoben, und die Fortsetzung der Abwärtsbewegung steht in Frage. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, aber ein großflächiger Krieg ist bislang nicht wieder aufgeflammt. Die Fed hat dem US-Dollar starke Unterstützung gewährt, doch das könnte für einen neuen Abwärtstrend nicht ausreichen. Wir gehen weiterhin nicht davon aus, dass der Dollar einen starken, anhaltenden Trend ausbilden wird.

Für den 18. Juni heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1578) und die Kijun-sen-Linie (1,1550). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Donnerstag sind in der EU und in den USA keine wichtigen Ereignisse oder Datenveröffentlichungen geplant. Der Markt kann sich dennoch recht aktiv bewegen, da die Händler weiterhin auf die Ergebnisse der FOMC-Sitzung reagieren könnten, und auch die Resultate der Sitzung der Bank of England könnten Einfluss auf die europäische Währung haben.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Ziel 1,1444 eröffnen, falls der Kurs vom Bereich 1,1536–1,1542 abprallt. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1578–1,1585 eröffnet werden, wenn das Währungspaar den Bereich 1,1536–1,1542 überwindet.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (fett rote Linien) markieren, wo eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien stammen aus dem Ichimoku-Indikator und sind vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen. Sie gelten als starke Linien.
• Extremniveaus (dünne rote Linien) kennzeichnen frühere Kursmarken, an denen es zu Umkehrbewegungen kam. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.