EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Freitag, seine Aufwärtsbewegung fortzusetzen und aus der Seitwärtsrange zwischen 1,1657 und 1,1760 nach oben auszubrechen, scheiterte jedoch daran. Der Tag begann für den Euro durchaus positiv. Der Markt zeigte sich klar erfreut darüber, dass die Inflation in der Eurozone weiter anzieht und dass die European Central Bank im Sommer eine Straffung der Geldpolitik in Erwägung zieht – im Gegensatz zur Federal Reserve. Gegen Abend wurde jedoch bekannt, dass Donald Trump einen weiteren iranischen Vorschlag für eine friedliche Lösung des Konflikts im Nahen Osten ablehnte, wodurch die Wahrscheinlichkeit zumindest einer länger anhaltenden Blockade der Straße von Hormus zunahm. Eine Wiederaufnahme militärischer Auseinandersetzungen im Nahen Osten ist zwar eher unwahrscheinlich, bleibt aber möglich. Das Festhalten an der Blockade stellt jedoch einen erheblichen Negativfaktor für die gesamte Weltwirtschaft dar. Langfristig dürfte der US‑Dollar hiervon kaum profitieren, aber am Freitag lieferte dieser Faktor ihm gewisse Unterstützung.

Aus technischer Sicht zeigt der Stundenchart weiterhin einen neuen Abwärtstrend, allerdings gelingt es dem Paar seit über einer Woche nicht, sich nachhaltig unterhalb der Zone von 1,1657–1,1666 zu halten. Wir gehen davon aus, dass sich der Abwärtstrend nur dann fortsetzen könnte, wenn es im Nahen Osten tatsächlich wieder zu einem umfassenden Krieg käme. Die Zentralbanken haben – wie erwartet – den Euro und das Pfund gestützt, nicht den Dollar.

Im 5‑Minuten‑Chart bildeten sich am Freitag zwei Handelssignale, beide während der US‑Sitzung. Zuerst handelte das Paar oberhalb der Spanne von 1,1750–1,1760 und fiel anschließend wieder darunter. Das erste Signal erwies sich als Fehlsignal, doch das zweite ermöglichte es den Tradern, die Verluste aus dem ersten Trade auszugleichen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 28. April datiert. Im Wochenchart ist deutlich zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ ist, jedoch vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse rasch zurückgeht. Händler stoßen seit einigen Monaten die europäische Währung ab und bevorzugen den US‑Dollar. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte eine Zeit lang als eine Art „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte jedoch bereits hinter uns liegen.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stützen würden, während es für einen Rückgang des US‑Dollar weiterhin genügend Gründe gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor ausläuft, dürfte sich die Lage wieder normalisieren. Und dieser Zeitpunkt könnte bereits verstrichen sein. Langfristig kann der Euro bis auf das Niveau von 1,06 (Trendlinie) fallen, doch der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt weiterhin intakt. Aktuell hat sich das Paar nicht allzu weit von der abwärts gerichteten Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.

Die Positionierung der roten und blauen Linie des Indikators deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtsperiode ist die Zahl der Long-Positionen der Gruppe der „Non-Commercials“ um 300 zurückgegangen, während die Zahl der Short-Positionen um 5.300 zugenommen hat. Infolgedessen verringerte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um 5.600 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD begonnen, einen Abwärtstrend auszubilden. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschlechtert sich jedoch nicht weiter. Damit gibt es derzeit nur wenige starke Gründe für eine zusätzliche Aufwertung des US-Dollars. Aus technischer Sicht befindet sich der Dollar in einer vorteilhafteren Position als der Euro, doch dieser Vorteil wurde in der vergangenen Woche nicht realisiert.

Für den 4. Mai heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1758) und die Kijun-sen-Linie (1,1720). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen unbedingt zu berücksichtigen ist. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die erwartete Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Montag wird als einziges nennenswertes makroökonomisches Ereignis die Rede der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, erwartet. Allerdings ist dieses Ereignis nur bedingt bedeutend. In der vergangenen Woche fand bereits die Sitzung der EZB statt, und die Märkte haben alle notwendigen Informationen erhalten. Daher ist es eher unwahrscheinlich, dass Lagarde die Trader nur wenige Tage nach der Sitzung noch überraschen wird.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen eröffnen, wenn sich der Kurs unterhalb der Kijun-sen-Linie fest etabliert, mit Ziel im Bereich 1,1657–1,1666. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn der Kurs von der kritischen Linie nach oben abprallt, mit Ziel im Bereich 1,1750–1,1760.

Erklärung der Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsmarken (resistance/support) – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom Vierstunden- in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extrempunkte – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.