Das Währungspaar EUR/USD setzte am Donnerstag seine leichte Korrektur fort, scheint aber nicht bereit zu sein, sich weit von den kürzlich erreichten Vierjahreshochs zu entfernen. Zur Erinnerung: Am Mittwochabend wurden die Ergebnisse des ersten Fed-Treffens des Jahres bekanntgegeben, und ehrlich gesagt sind die Gefühle nach diesem Ereignis gemischt. Einerseits war der Markt zuversichtlich, dass keine bedeutenden Entscheidungen getroffen würden und Powell keine Ankündigungen machen würde. Andererseits bestand der Wunsch, Powell auf das Geschehen um ihn herum reagieren zu sehen.

Es sei darauf hingewiesen, dass Powells Amtszeit als Fed-Vorsitzender im Mai endet. Er könnte jedoch bis 2028 im FOMC verbleiben und als stimmberechtigtes Mitglied agieren. Selbstverständlich würde Donald Trump ein solches Szenario gerne vermeiden, und wir kennen Powells Haltung zu diesem Thema nicht. Am Mittwochabend haben wir dazu keine Erkenntnisse gewonnen. Erwähnenswert ist auch, dass Powell sich in diesem Jahr erstmals zur Situation geäußert hat, nachdem Trump aggressiv gegen ihn vorgegangen war, und erklärte, er stehe unter Druck der Regierung wegen seiner Weigerung, den Leitzins wie von Trump gefordert zu senken. Es wäre nützlich gewesen, die Kommentare des Fed-Vorsitzenden zu diesem Thema und zum Fortschreiten der rechtlichen Untersuchung zu hören.

Im Wesentlichen vermittelte Powell jedoch nichts Neues, Wichtiges oder Interessantes. Er stellte fest, dass die US-Wirtschaft gut läuft, der Arbeitsmarkt sich zu erholen beginnt und die Arbeitslosenquote sinkt. Allerdings benötigen diese drei Indikatoren mehr Zeit, um die Zinssenkung um 0,75% vom Ende letzten Jahres vollständig widerzuspiegeln. Powell verwies auch auf die erhöhte Inflationsrate, die die Fed daran hindert, voreilige Entscheidungen zur Lockerung der Geldpolitik zu treffen. Im Wesentlichen wiederholte Powell seine heilige Phrase, dass "Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung basierend auf makroökonomischen Daten getroffen werden."

Powell erwähnte auch, dass am 1. Februar in Amerika ein neuer "Shutdown" beginnen könnte, wodurch es für die Fed schwieriger wird, im März eine Zinsentscheidung zu treffen, da relevante und verlässliche Wirtschaftsdaten fehlen. Am Ende seiner Rede forderte er die Fed auf, unpolitisch zu bleiben, da sie die Hüterin der finanziellen Stabilität sei. Von dem gesamten FOMC stimmten zwei Vertreter für eine Zinssenkung. Es überrascht nicht, dass einer von ihnen Stephen Miran und der andere Christopher Waller war. Es sei daran erinnert, dass Miran vor nur sechs Monaten von Donald Trump in seine Position berufen wurde, während Christopher Waller bestrebt ist, neuer Fed-Vorsitzender zu werden. Es ist überraschend, dass Michelle Bowman, die ebenfalls den Posten der Fed-Vorsitzenden anstrebte und von Trump ernannt wurde, nicht auf dieser Liste steht. Ist sie nicht mehr im Rennen?

Die Ergebnisse des Fed-Treffens lassen sich mit einem Wort zusammenfassen – "fade". Deshalb war die Reaktion des Marktes nahezu nicht vorhanden. Händler beobachten weiterhin aufmerksam alle Aussagen und Bemerkungen von Trump, da sie die Hauptantriebskräfte des Währungsmarktes im Jahr 2026 sind.

Mit Stand vom 30. Januar beträgt die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD über die letzten 5 Handelstage 130 Pips und wird als "hoch" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar am Freitag zwischen 1,1820 und 1,2080 gehandelt wird. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was auf eine weitere Aufwertung des Euro hindeutet. Der CCI-Indikator hat letzte Woche das überkaufte Gebiet erreicht und bildete diese Woche eine "bärische" Divergenz, die auf eine bevorstehende Korrektur hinweist. Beachten Sie, wie die Volatilität gestiegen ist, sobald das Paar den seitlichen Kanal von 1,1400-1,1830 verlassen hat.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 – 1,1841

S2 – 1,1719

S3 – 1,1597

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 – 1,1963

R2 – 1,2085

R3 – 1,2207

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar EUR/USD setzt seine Aufwärtsbewegung fort, die sich in letzter Zeit stark intensiviert hat. Der globale fundamentale Hintergrund bleibt äußerst negativ für den Dollar. Das Paar verbrachte sieben Monate in einem Seitwärtskanal und die Zeit, den Trend wieder aufzunehmen, scheint gekommen zu sein. Dem Dollar fehlt die fundamentale Basis für ein langfristiges Wachstum. Wenn der Kurs unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können aus rein technischer Sicht kleinere Short-Positionen mit einem Ziel von 1,1719 in Betracht gezogen werden. Oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen relevant mit Zielen von 1,2085 und 1,2207.

Erklärungen zu den Illustrationen:

• Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in eine Richtung zeigen, ist der Trend derzeit stark;
• Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
• Murray-Level sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
• Volatilitätslevel (rote Linien) geben den wahrscheinlichen Preiskanal an, in dem sich das Paar am nächsten Tag basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird;
• Wenn der CCI-Indikator den überverkauften Bereich (unterhalb -250) oder den überkauften Bereich (oberhalb +250) erreicht, deutet dies darauf hin, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.