S&P 500 erreicht neues Rekordhoch in der Hoffnung auf starke Unternehmensberichte

Die Erwartungen auf einen großen Gewinn ermöglichten es dem S&P 500, erstmals seit zwei Wochen einen neuen Rekord aufzustellen. Die Rallye befindet sich nun am fünften Tag, was die Bedeutung der Unternehmensgewinne für die Investoren deutlich unterstreicht. Der Ausverkauf im Gesundheitssektor nach der Nachricht, dass die Medicare-Sätze unverändert bleiben würden, brachte den Bären im breiten Index wenig Unterstützung.

Der Markt konzentrierte sich mehr auf Berichte über steigende Cashflows und Ausschüttungen an Aktionäre bei General Motors, was zu einem Anstieg der Aktie um nahezu 9% führte. Rund hundert Emittenten werden in der letzten Januarwoche ihre Ergebnisse des vierten Quartals bekanntgeben, darunter Microsoft, Meta Platforms, Tesla und Apple. Die Analysten von Wall Street erwarten, dass die Magnificent Seven im Oktober-Dezember ein Gewinnwachstum von etwa 20% erzielen werden. Folgen Sie dem Link für weitere Details.

US-Dollar erholt sich nach Erreichen eines Tiefs

Der Dollar konnte sich in der ersten Hälfte der Sitzung am Mittwoch erholen, wobei der US-Dollar-Index von dem am Dienstag erreichten Tiefpunkt (dem schwächsten Stand seit März 2022) von 95,52 auf etwa 96,20 stieg. Dennoch bleibt der Dollar unter Druck, und der USDX befindet sich immer noch in einer globalen Bärenmarktzon, unterhalb der strategischen Unterstützungsmarke bei 96,80.

Die aktuellen Dynamiken deuten darauf hin, dass der Anstieg des Dollars korrektiv ist, während der allgemeine Trend weiterhin abwärts gerichtet ist. Ökonomen weisen darauf hin, dass langfristige strukturelle Probleme - wachsendes Misstrauen gegenüber der Handels- und Außenpolitik der USA, Politisierung der Fed und nachlassende fiskalische Disziplin - auf der Währung lasten und eine neutralere zyklische Ausgangslage überwiegen. Folgen Sie dem Link für weitere Details.

Fed belässt Zinsen auf Januar-Sitzung unverändert

Wie erwartet ließ die US-Zentralbank ihren Leitzins bei der Sitzung im Januar unverändert. Der Fokus des Marktes lag daher auf der Pressekonferenz von Jerome Powell. Was haben sie gehört? Der Vorsitzende der Fed sagte, dass die US-Wirtschaft im Jahr 2025 weiterhin in einem stetigen Tempo gewachsen sei und hob hervor, dass die Grundlagen solide bleiben.

Gleichzeitig stellte er fest, dass der Anstieg der öffentlichen Verschuldung einem nicht nachhaltigen Weg folgt und dass das Haushaltsdefizit inakzeptabel ist. Powell betonte die Wichtigkeit, dieses Problem umgehend anzugehen. Bezüglich zukünftiger Zinssenkungen sagte Powell, dass die Kriterien zur Senkung des Leitzinses noch nicht festgelegt wurden. Folgen Sie dem Link für weitere Details.

Gewinne amerikanischer Unternehmen sollen 2026 um 15 % steigen

Die gute Nachricht für den S&P 500 besteht darin, dass die Unternehmensgewinne zum dritten Mal in Folge im zweistelligen Bereich wachsen könnten. Die schlechte Nachricht ist, dass das bereits jeder weiß. Am Ende von 2025 hat kein einziger Wall-Street-Analyst einen Rückgang des breiten Indexes für das neue Jahr prognostiziert. Investorenumfragen waren eindeutig optimistisch. Zurzeit entspricht der Aktienmarkt den Erwartungen, aber könnte dies ein Fall von Kauf des Gerüchts sein? Wie weit könnte das Verkaufen der Tatsachen führen?

2026 kann legitimerweise als ein Jahr der Umwälzungen bezeichnet werden. Zwischenfälle mit Venezuela, Iran, Grönland und Drohungen des Weißen Hauses mit neuen Zöllen auf Europa, Südkorea und Kanada hätten Investoren von US-Aktien fernhalten können. Doch Anleger behandeln diese negativen Faktoren größtenteils als Hintergrundgeräusche. Die US-Wirtschaft ist weiterhin stark, was solide Unternehmensberichte und ein Kaufargument für den S&P 500 impliziert. Folgen Sie dem Link für weitere Einzelheiten.